歷經楚漢爭霸、文景之治，漢王朝迎來了如日中天的鼎盛時刻。少年登基的漢武帝劉徹（靳東飾）一掃祖父輩無為而治的政治方針，海納百川，廣招賢能，一時間主父偃、張湯、衛青、霍去病、董仲舒、汲黯等名臣將相接踵而至。在這些能臣中間，東方朔（程前飾）是一個地位頗有些奇妙的人。他出身山東，學貫五車，滿腹經綸，早年通過平陽公主引薦得以面上。但是皇帝似乎對他頗有忌憚，既採納他的策論奇謀，又不對其委以重用。既不將其納為棟樑重臣，又不讓他離開京城。內心充滿不平的東方朔只能以詼諧面孔示人，這正是他可悲可嘆、無可奈何的命運……本片根據東方龍吟的長篇小說《智聖東方朔》改編。